Options Trading Log Spreadsheet

Bagaimana Debut Paus London Sebagian Akibat Akibat Kesalahan Menggunakan Excel flickr: pegqwin Ini adalah sesuatu yang orang mulai bicarakan di blogosphere yang seharusnya memberikan jeda Wall Street. Selama di Skenario Baseline. Profesor hukum James Kwak, mengatakan bahwa apa yang pada umumnya kurang dilaporkan tentang bencana Paus London adalah seberapa buruk Excel gagal sebagai program pemodelan keuangan. Semuanya di laporan JP Morgans 129 halaman tentang kerugian perdagangan 6 miliar. Dalam lampiran di halaman 127, laporan tersebut berbicara tentang bagaimana sebuah firma berbasis di London mengerjakan model VaR (Value at Risk) baru untuk Chief Investment Office. Di atas tidak diuji dengan benar, laporan tersebut menyatakan bahwa model tersebut menderita beberapa kekurangan Excel standar. Selama proses peninjauan, masalah operasional tambahan menjadi jelas. Misalnya, model dioperasikan melalui serangkaian spreadsheet Excel, yang harus diselesaikan secara manual, dengan proses menyalin dan menempelkan data dari satu spreadsheet ke spreadsheet lainnya. Dalam sebuah e-mail 23 Januari 2012 kepada pemodel, pedagang yang dilaporkan oleh sang modeler menulis bahwa ia harus tetap menekan teman-teman kita dalam Model Validation and Quantitative Research. Ada beberapa bukti bahwa Model Review Group mempercepat peninjauannya sebagai hasil tekanan ini, dan dengan demikian, hal itu mungkin lebih bersedia untuk mengabaikan kelemahan operasional yang terlihat selama proses persetujuan. Ada beberapa nuansa tentang pengawasan dan suite analitik yang digunakan CIO, namun intinya adalah volatilitas ini tampak lebih rendah daripada yang seharusnya terjadi karena masalah dengan model ini yang dapat, sebagian, ditelusuri kembali ke bagaimana Excel digunakan. Wall Street menggunakan Excel untuk semuanya, jadi ini sangat mengganggu, tapi seharusnya tidak mengejutkan. Excel sama seperti jumlah program yang bisa hilang, persamaan bisa ditulis dan pengguna mungkin tidak menyadarinya. Kwak menunjukkan bahwa ketika menyangkut model VaR, jika ada kesalahan dengan menggunakan Excel menunjukkan bahwa ada lebih banyak risiko daripada yang sebenarnya, bank akan bertindak. Jika kesalahan menggunakan Excel menunjukkan bahwa kurang berisiko daripada yang sebenarnya, bank dapat mengalami masalah. Bagaimana Debut Paus London Sebagian Hasil Dari Kesalahan Menggunakan ExcelAn Lembar Jurnal Perdagangan Valas Berbasis Excel. Untuk semua pedagang Mata Uang Forex Lacak kinerja Anda untuk semua kategori pelacakan 8220Currency Pairs8221, plus (7) tambahan (dapat disesuaikan). Tata letak yang unik dan mudah digunakan 8211 bahkan untuk pengguna Excel dasar. Lacak dan Menganalisis tampilan PampL dan PIPS 8220At-a-Glance8221 tentang semua statistik kinerja. TJS Home Menu 8211 semua lembar diatur dengan baik menurut kategori. Berinvestasi dalam bisnis perdagangan Forex Anda Mulai melacak perdagangan Anda hari ini Paket lengkap, biaya satu kali, Satu Harga Rendah Dukungan tak terbatas gratis Pembelian TJS Elite gt Forex 8211 99Options Pricing: Diagram Laba dan Rugi Diagram untung rugi, atau grafik risiko. Adalah representasi visual dari kemungkinan keuntungan dan kerugian strategi opsi pada suatu titik waktu tertentu. Pedagang opsi menggunakan diagram laba dan rugi untuk mengevaluasi bagaimana strategi dapat berjalan pada kisaran harga, sehingga memperoleh pemahaman tentang hasil potensial. Karena sifat visual sebuah diagram, trader bisa mengevaluasi potensi keuntungan dan kerugian, serta resiko dan imbalan dari posisi sekilas. Untuk membuat diagram untung rugi, nilai diplot sepanjang sumbu X dan Y. Sumbu horisontal (sumbu x) menunjukkan harga yang mendasari, diberi label sesuai dengan harga yang lebih rendah di sebelah kiri dan kenaikan harga ke arah kanan. Harga dasar saat ini biasanya berpusat di sepanjang sumbu ini. Sumbu vertikal (sumbu y) mewakili nilai keuntungan dan kerugian potensial untuk posisi tersebut. Titik impas (yang mengindikasikan tidak ada keuntungan dan tidak ada kerugian) biasanya berpusat pada sumbu y, dengan keuntungan yang ditunjukkan di atas titik ini (lebih tinggi sepanjang sumbu y) dan kerugian di bawah titik ini (lebih rendah pada sumbu). Gambar 8 menunjukkan struktur dasar diagram keuntungan dan kerugian. Gambar 8: Struktur dasar diagram keuntungan dan kerugian. Setiap nilai yang diplot di atas sumbu x akan mewakili nilai keuntungan yang diplot di bawah ini akan menunjukkan adanya kerugian. Garis grafik mewakili potensi keuntungan dan kerugian di kisaran harga underlying. Untuk kesederhanaan, mulailah dengan melihat posisi saham yang panjang dari 100 saham. Asumsikan investor telah membeli 100 saham untuk 25 saham atau total biaya 2.500. Diagram pada Gambar 9 menunjukkan potensi keuntungan dan kerugian untuk posisi ini. Bila garis grafik berada di 25 (biaya per saham), perhatikan bahwa nilai profit dan loss adalah 0.00 (breakeven). Karena harga saham bergerak lebih tinggi, begitu juga keuntungannya sebaliknya, karena harga bergerak lebih rendah, kenaikannya akan meningkat. Angka tersebut menunjukkan jeda posisi bahkan pada 25 (harga beli kami) dan seiring kenaikan harga saham (bergerak di sepanjang sumbu x), keuntungan tersebut meningkat. Karena ada, secara teori, tidak ada batas atas harga saham, grafik menunjukkan tanda panah di salah satu ujungnya. Gambar 9: Diagram keuntungan dan kerugian untuk saham hipotetis (ini tidak memperhitungkan komisi atau biaya perantara). Dengan pilihan, diagram akan terlihat sedikit berbeda karena risiko downside kita terbatas pada premi yang dibayarkan untuk opsi. Dalam contoh ini, ditunjukkan pada Gambar 10, opsi panggilan memiliki strike price sebesar 50 dan 200 biaya (untuk kontrak). Resiko downside adalah 200 - premi yang dibayarkan. Jika opsi berakhir tidak berharga (misalnya, harga saham adalah 50 pada saat kadaluarsa), kerugiannya akan menjadi 200, seperti yang ditunjukkan oleh garis grafik yang tertarik pada sumbu y pada nilai negatif 200. Titik impas akan menjadi harga saham. Dari 52 saat kadaluarsa di sini, investor telah kehilangan 200 dengan membayar premi dan kenaikan harga saham sama dengan 200 keuntungan, membatalkan premi. Dalam contoh ini, setiap kenaikan harga saham pada saat kadaluarsa sama dengan 1 gain. Misalnya, jika harga saham naik menjadi 54, maka akan menghasilkan keuntungan 200. Gambar 10: Diagram untung dan rugi untuk posisi opsi yang panjang. 13 Perlu dicatat bahwa contoh di atas menunjukkan garis grafik yang khas untuk suatu pilihan strategi call yang panjang - seperti kupu-kupu panggilan panjang dan straddles pendek - memiliki diagram keuntungan dan kerugian tanda tangan yang menandai potensi keuntungan dan kerugian untuk strategi tertentu. Gambar 11, diambil dari situs Web Dewan Industri Pilihan, menunjukkan berbagai strategi pilihan dan diagram laba dan rugi yang sesuai. Gambar 11: Berbagai diagram untung dan rugi untuk berbagai strategi pilihan. Gambar dari situs Web Dewan Industri Pilihan. Sebagian besar platform perdagangan opsi dan perangkat lunak analisis memungkinkan para pedagang membuat diagram laba dan rugi untuk opsi yang ditentukan. Selain itu, bagan dapat dibuat dengan tangan, dengan menggunakan perangkat lunak spreadsheet seperti Microsoft Excel, atau dengan membeli alat analisis yang tersedia secara komersial.